论坛风格切换切换到宽版
  • 990阅读
  • 0回复

金道外汇----欧元区债务危机一轮接一轮,意大利将陷入违约危机中 [复制链接]

上一主题 下一主题
离线金道外匯
 
只看楼主 倒序阅读 0 发表于: 2011-11-11

欧元兑美元: 欧元区债务危机一轮接一轮,意大利将陷入违约危机中

希腊公投事件宣布取消,希腊当局已经开始组织新联合政府,虽然希腊债务危机依然远远未能解决,当中还存在多个风险和不确定性,但是市场对希腊债务忧虑情绪得到稍微舒缓。同时,欧元区债务危机已经蔓延到欧洲第三大的经济体:意大利。意大利国债收益率攀升至历史高位,在庞大的债务压力下,市场担心意大利将成为继希腊后另一个陷入债务危机的国家。于11月9日,欧元兑美元急速下滑,同时,欧洲、美国和亚太区股票市场相应下跌,市场风险情绪升温。

于11月10日,欧元兑美元出现小许升幅,前日出现明显跌势后,出现技术反弹整固的状况。亚洲盘开市后,汇价窄幅波动。欧洲盘开市后,汇价先跌后升,从当天低位1.3484上升至当天高位1.3652,其后于1.3608附件汇价整固,1天最大波幅接近200点。

市场重点关注意大利最新情况,债务占GDP比例仅次于希腊,债务高达1.9万亿欧元,债务负担十分沉重。而意大利国债收益率近期急速攀升,意大利10年期国债收益率已经升破警戒水平7%,到达历史新高。同时,意大利1年期国债收益率也升破6%。意大利融资成功已经不可维持,如意大利当局或者欧元区的快速和果断的应变方案,意大利将陷入违约的困境中。

意大利当局现时最关注的反而不是如何解决或舒缓债务问题,是意大利总理去留和不断的政治把戏。意大利最新一轮的紧缩措施远远未能舒缓市场对意大利的风险情绪,预料意大利债务危机将不断升温。

纵使意大利情况急转直下,欧元区领导到现时还没有任何救助意大利的方案。身为欧洲第三大经济体意大利的债务总额过于庞大,欧元区其他国家不希望欧洲央行救助意大利,并且若意大利陷入债务危机,欧元区也没有能力救助,陷入了进退两难的局面。

另一方面,需要关注评级机构的动静,评级机构之前已经多次降低欧元区国家的信用评级,间接导致欧元区债务危机升温。相信评级机构将可能下调意大利的信用评级,一旦情况发生,意大利将会需要更大的融资成本,进一步导致意大利债务危机上不能翻身。

于11月10日,意大利公布其9月工业生产月率及年率,预测分别为-2.0%及-1.1%,实际数据为-4.8%及-2.7%,数据差于预期,显示意大利经济衰退可能比预期严重,意大利前景极不明朗,欧元区蒙上极大的阴影。

同一天,美国公布9月贸易帐,预测为-460亿美元,结果为-431亿美元,贸易逆差减少;美国上周初请失业金人数预测为40万,结果为39万,稍好于预期。相对欧元区美国经济较为坚挺,但其前景并不明朗,可能出现经济放缓或衰退。

技术上,欧元兑美元出现大跌,出现技术反弹,预测其跌势不变,汇价其后反复向下。汇价跌破20天EMA支持位后,大幅走弱。短期汇价维持向下,下一支持位为10月4日低位1.320.

 

美元兑日圆: 欧洲债务危机蔓延,日圓维持强势
美元兑日于周二跌破于78附件汇价窄幅波动走势,其后汇价逐步下跌。于11月10日,美元兑日圆亚洲盘开市后反复向下,从当天高位77.87下滑至当天低位77.50后出现小幅回调。1天最大波幅约40点。预料走势将类似之前日本央行干预后,其后汇价反复向下,等待日本央行再次进行干预。

消息指出,由于日圆强势,日本企业将预计亏损达39亿美元,当中汽车制造业和电子产品制造业受到最大冲击,而日本国会众议院预算委员会批准12.1万亿日圆的追加预算,以纾解日圆走强带来的冲击,若日圆进一步走强,日本央行将可能再次进行干预,在全球经济情况不明朗和欧洲债务危机蔓延的状况下,预期干预效果不大。

欧元区债务危机已经向意大利蔓延,债务占GDP比例仅次于希腊,债务高达1.9万亿欧元,债务负担十分沉重。而意大利国债收益率近期急速攀升,意大利10年期国债收益率已经升破警戒水平7%,到达历史新高。同时,意大利1年期国债收益率也升破6%。意大利融资成功已经不可维持,如意大利当局或者欧元区的快速和果断的应变方案,意大利将陷入违约的困境中。在债务危机的影响下,预料全球资金将流向避险货币,日圆作为全球其中一个最好的避险货币将难免受到强力的升值压力。

于11月10日,日本公布多项重要数据,包括:日本9月核心机械订单月率及年率,预测分别为-7.1%及10.6%,实际数据为-8.2%及9.8%,数据差于预期;日本10月消费者信心指数,预测为39.0,实际数据为38.6,差于预期。数据显示,日本工业可能已经出现放缓迹象,日本可能将推动进一步的货币政策支持日本工业。

同一天,美国公布9月贸易帐,预测为-460亿美元,结果为-431亿美元,贸易逆差减少;美国上周初请失业金人数预测为40万,结果为39万,稍好于预期。相对欧元区美国经济较为坚挺,但其前景并不明朗,可能出现经济放缓或衰退。

技术上,美元兑日圆跌破78价位后,汇价反复向下,其汇价跌势不变,预料后市走势跟8月4日干预后相似。

澳元兑美元: 欧洲债务危机蔓延,澳元跟随欧元走弱

欧元区债务危机已经蔓延到欧洲第三大的经济体:意大利。意大利国债收益率攀升至历史高位,在庞大的债务压力下,市场担心意大利将成为继希腊后另一个陷入债务危机的国家。澳元跟随欧元应声下跌。

于11月10日,澳元兑美元在前天大幅下跌后出现回调。亚洲盘开市后汇价反复下跌,其后欧洲盘开市后汇价止跌上扬,汇价从当天低位1.0053升值高位1.0209,1天波幅接近150点。

于11月10日澳洲公布重要数据:10月失业率及10月就业人数变化,预测分别为5.3%及1.0万,实际数据为5.2%及1.01万,失业率及就业人数皆好于预期,导致当天澳元兑美元出现升幅。

同一天,美国公布9月贸易帐,预测为-460亿美元,结果为-431亿美元,贸易逆差减少;美国上周初请失业金人数预测为40万,结果为39万,稍好于预期。相对欧元区美国经济较为坚挺,但其前景并不明朗,可能出现经济放缓或衰退。

技术上,澳元兑美元出现大跌,跌破20天EMA,汇价收低于EMA线下整固,显示已经呈现跌势。预料汇价维持下跌,短期支持位为8月10日汇价低位1.000,若跌破后将挑战10月4日低位0.9527。

 

金道环球投资

2011年11月11日

快速回复
限100 字节
 
上一个 下一个